无论是购买普通理财还是基金股票,相信每个人都听到过这句话:产品有风险,投资需谨慎。
不过似乎,大多数人只关注收益率或过去的业绩。
但事实上,对权益类产品而言,风险控制往往比单纯的业绩收益更为重要。
选基金,也是出于基金在获取高收益的同时会更加关心平衡风险。
大家在做投资的时候,也不能忽视风险控制的重要性,来听听理财规划师们怎么说的吧。
关键词:控制回撤,投资机会
这一年来,A股市场波动加剧,调整更加频繁。这类市场更需要重视风险管理,不要过分追逐热点和估值泡沫。
基于合理的收益率,配置分散的行业和个股,为个股提供应对空间,即当个股基本面不能达到预期或出现泡沫时,尽量控制投资组合的回撤和波动。
从市场前景来看,预计国内流动性仍将维持偏宽松的环境,市场出现系统性风险的可能性较小,股市的结构性行情仍然值得期待。
具体地说,目前A股市场上除了一些机构重仓之外,整个A股的估值都不高。
伴随着经济复苏和经济结构优化,受益于国内替代、产业升级等逻辑的行业,具有比整体经济增长速度更高的行业,公司的收入和利润都会出现较快增长,如高端制造、新兴消费、去产能的传统行业等,都有较多投资机会。
关键词:分散均衡,建立投资组合
除了精选个股之外,组合管理也需要大量的精力投入。
随着市场环境的不断变化,微观层面上也需要进行动态调整,以不断优化风险收益比,并与跟随市场热点的仓位性选择操作不同。
一是给所选个股不同的权重构建投资组合。要避免某个大类行业持仓超过20%,保持行业配置的分散和均衡,从而使组合在不同的市场上都能呈现出比较稳定的表现。
二是避免短期仓位操作,而是在市场牛熊转换过程中进行仓位管理,稳定维持组合高仓位操作,弱化仓位择时,以降低交易带来的冲击成本。
与此同时,也要采用一些低风险资产代替现金,以可转债代替个股等操作,有效保留组合向上的波动,以一定程度削弱组合的向下波动。
关键词:时代潮流,有效风控
投资如人生,向往岁月静好,追求稳健增长。
在选股的投资方法上,要从长期视角出发,去挖掘有生命力的、有可持续核心竞争力的、并且估值合适的优质企业。另一方面,要淡化择时,通过对投资标的精挑细选,努力达到回撤控制,同时也关注系统性风险和公司本身的风险。
具体看,一是消费升级趋势下,要把握消费投资机会。消费品是A股历史上出现大牛股最多的行业之一,当前消费创新、新消费也在不断崛起。
二是布局医药高景气赛道、精选行业龙头;核心驱动逻辑是医疗需求持续扩张、创新药的超级景气周期。
三是聚焦科技创新、拥抱科创大时代。中国已是全球制造业第一大国,未来仍有提升空间。
最有效的风控是不要逆历史的潮流。当社会的主流赛道出现切换时,你也要做切换,跟上时代步伐。
短期有一些波动不要紧,只要抓住时代的潮流,最终的结果都会比预想的要好。
给投资者的话
可以发现,理财规划师对后市是比较乐观的。
确实,中国正处于历史变革中,经济转型势必会引起一些行业的阵痛。但不可否认的是,新生力量崭露头角,带来的是更加敦实有力的市场。
目前我们需要放平心态,开拓思路,拥抱转型,广阔的市场愿景正在向大家走来。
2022-05-12 14:39:13
2022-05-24 11:52:43
2022-05-12 11:42:48
2023-07-14 10:59:27