因为“投资有风险”，所以很多人认为不投资就0风险。工资直接打入银行账户，转为定期存款，省时省心，也没有亏损风险，还能获得利息。表面看来资金是很安全，实际上呢？真的没有风险吗？

通货膨胀侵蚀财富

持有“不投资就没风险”这种想法和观念的话，只能看到表面的现象，缺乏对社会经济深刻的认识。对于我们普通老百姓来说，0投资往往也有较大风险。

现在的一个事实是：物价上涨的速度远超于工资上涨的速度，现在衣食住行等等各种开支，相比过去也大幅度提升了，这使得我们手中的人民币不断在贬值。

今天的你拥有10W现金，十年以后呢？这10W相当于现在的多少？

想要保持当前的消费能力，你的收入水平必须能抵挡通货膨胀。

即使眼前看似资金充裕，但原地踏步=0进步=退步。

这样的风险难道不值得关注吗？

我们来算一笔账，假设每年物价上涨4%，以现在的100元为例：

5年后，实际消费能力相当于现在的81.5元

10年后，相当于现在的66.4元

20年后，相当于现在的44.2元

30年后，相当于现在的29.4元

由此可见，30年后的100元只能买到相当于现在30元能买到的东西。

换句话说，20年前的100元可以买多少东西？现在可以买到多少？那么20年以后呢？又可以买到多少？因此，投资有风险，而不投资所存在的“隐性风险”也真实存在。

钱存到银行就安全吗？NO！

抵御通货膨胀的影响，不能把钱只存在银行，因为储蓄的功用杯水车薪，以储蓄存款的方式持有现金，是典型的低风险低收益选择。把钱存银行从短期来看，其风险很小甚至是没有风险。从长期来看，储蓄存款不仅收益很低，而且风险也在加大。

那么，到底存一笔一年期定期会亏多少钱？对此，理财规划师算了一笔账，假设存款10W，而全年CPI(居民消费价格指数)在2.3%左右，也就是以2.3%为通胀率。

按照国有大行的存款利率来计算：一年期存款利率1.75%，10W存款到期本息合计为101750元，根据现金价值，以2.3%的通胀率对到期本息进行折现，101750÷1.023等于99462.37。

即一年后的101750元仅相当于现在的99462.37元，也就是说，在银行存10W一年定期，到期实际上是净亏537.63元。

资产配置！分散风险+提高收益

这样的数字，难道还不值得你关注吗？以上不做投资所带来的“隐性风险”已经一目了然，触目惊心。所以不要再说“投资风险太大、我害怕、我不敢投资。”之类的话了。

可能有人会说，身边有朋友投资亏了，所以自己也不敢做投资了。其实， 中国个人投资者在进行投资时，一些不成熟的投资理念与习惯，是导致投资失败的重要原因。

要么太过于注重本金的安全性，而忽略了资金的预期收益，以至于资金的实际收益无法抵御购买力下行和通胀风险；

要么太过于看重投资收益，而忽略了资金的安全性，过高地估计个人对于风险及流动性的承受能力。

“全球资产配置之父”加里·布林森说过，“做投资决策，重要的是要着眼于市场，确定好投资类别。从长远看，大约90%的投资收益都是来自于成功的资产配置。”

资产配置之所以是合理且有效的，是因为不同的投资工具，具备不同的收益性、风险性、流动性；且不同的投资工具之间，还具备不同的相关性。

不同投资工具在各经济周期中的表现不同，如果个人投资者根据自己的财务状况、风险承受能力及其他相关因素，进行多元化的资产配置，那在每一个市场阶段，都会有相应的资产表现更加良好，来弥补其他资产表现不佳的情况，从而，降低整体投资组合收益的波动性，平滑投资过程中的整体风险。

同时，为了应对投资者心态的影响和自身流动性需要，资产配置的整体逻辑，能够给予个别暂时表现不好的资产以足够的时间和耐心，去体现它的投资价值。这样的话，假以时日，自然能取得资产的长期、稳健回报。

对于各类资产的周期性表现特征，市场已给予我们很多次教育。我们简单回顾一下，2008年的债券市场行情，2009年上半年的股市行情，2009年下半年的房市行情，2010年、2011年的大宗商品行情，2012年、2013年的现金类资产行情，直到2014年、2015年的股票市场行情，2016年的P2P与私募股权...

江山总是轮流坐，只是遗憾的是，没有人能够准确的预期经济周期与市场周期，并在各类资产之间进行准确的时机切换。

对于一个凡人来说，只有通过资产配置，才可以在实际中把握各类市场的投资机会。投资者的自信，来自于对科学方法的学习与信任，而不是迷信自己。

总而言之，资产配置具有如下特征：

① 平滑了投资过程中的风险表现；

② 有利于取得长期回报；

③ 在过程当中能够满足流动性需求。

理财规划师建议

通常来说，资产配置达到3年以上，就能体现投资价值，获取合理的投资回报。而如果没有做资产配置，即使是某一领域专业的机构，也不能逃离这个领域的系统性风险。

面对经济下行的压力，投资者唯有做好资产配置，才是投资良药。